К 1980 платиновые месторождения иссякли, прииски закрылись.
С распадом СССР закончилась и социальная поддержка. Из-за отсутствия финансирования библиотека и клуб были закрыты. Значительная часть населения покинула поселок. В 2010 добыча ценных ископаемых закончилась.
В настоящее время в окрестностях Кытлыма активно добывают лес. А с конца 20-го века посёлок стал перевалочным пунктом горных туристов.